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L’implémentation de la norme IFRS 17 constitue un défi majeur pour les compagnies d’assurance et de réassurance. Cette nouvelle comptabilité prospective nécessite la maîtrise parfaite de toute la chaine de valeur de l’activité d’assurance étant donnée sa pluridimensionnalité. Une comptabilité qui englobe la maitrise du rythme de souscription dans le temps, les risques sous-jacents liés et une interaction forte entre le passif et l’actif.
La nouvelle comptabilité prospective va désormais refléter la rentabilité du contrat d’assurance en combinant la rentabilité technique (charge de sinistralité), la rentabilité financière par la prise en compte de l’effet temps (actualisation des flux de trésorerie) et des revenus de placements des actifs cantonnés et les risques sous-jacents liés (techniques et/ou financiers selon le modèle d’évaluation).
Cette interaction dynamique nécessite de mettre en place un dispositif de cartographie de risque (technique et financier), la mise en place des meilleurs modèles d’estimation et de projection (reconnaissance du risque de modèle dans les manuels de gouvernance) et l’instauration de clés de performance basés sur la quantification des risques (attendu vs estimé).
L’identification, l’évaluation et le suivi de ces métriques dans le temps sont au cœur de la norme IFRS 17, ce processus permettra la construction d’un modèle de provisionnement efficient, l’optimisation des écarts d’expérience dans le futur et refléter le plus fidèlement possible les engagements pris par les compagnies.
L’exploitation des acquis de la norme prudentielle Solvabilité II « SII » est une démarche fortement recommandée, en effet, l’arborescence des risques sous SII reflète d’une manière ronde (non-exhaustive) les risques auxquels les compagnies font face et elle peut être utilisée comme un point de départ dans la mise en place d’une cartographie de risque appropriée à l’enjeu IFRS. De même, les modèles d’évaluation du Best Estimate des provisions techniques pourront servir pour le calibrage des modèles de provisionnement en IFRS dont la consistance devrait être accentuée dans le but d’optimiser les écarts d’expérience (comportement, inflation, tail factor, taux de change, détection de tendance,…). La quantification de la volatilité inhérente dans les modèles pourrait être également inspiré du modèle standard de la norme SII (ou utilisé comme benchmark) afin de calibrer le block Ajustement pour Risque qui reflète l’incertitude liée aux modèles actuariels.
L’Own Risk Solvency Assessment ou Évaluation Interne des Risques et de la Solvabilité se définit comme un ensemble de processus constituant un outil d'analyse décisionnelle et stratégique visant à évaluer, de manière continue et prospective, le besoin global de solvabilité en adéquation avec le profil de risque de la compagnie (appétit au risque décliné par des seuils de tolérance). L’ORSA constitue un incontestable outil de pilotage de la norme SII étant donné leur ressemblance en terme d’analyse empirique des données pour des fins de projections, l’horizon de projection et la prise en compte du profil de risque propre de la compagnie (appétit au risque, risque non-identifié sous le 1er pilier de la norme SII, déclinaison des stratégies de management dans le processus de quantification,…).
L’ORSA permet également de définir les hypothèses stratégiques de projection nécessaires dans la première comptabilisation sous IFRS 17 et de faire des stress-test quant à leur déviation afin de quantifier leur impact sur la rentabilité du contrat d’assurance ainsi que son impact sur la solvabilité de la compagnie.
De même, la comptabilité sous IFRS 17 pourrait être examinée sous les deux métriques, la rentabilité et la solvabilité, en synchronisant les travaux (les hypothèses stratégiques) afin d’optimiser le besoin en fonds propres ainsi que leur rentabilité à court et moyen terme.
